Bingung Memilih Reksa Dana? Nilai AUM Bisa Kamu Jadikan Pertimbangan!
Hai, Sobat Makmur! Dalam berinvestasi, kamu pasti menjadikan banyak faktor sebagai pertimbangan. Tak terkecuali dalam berinvestasi reksa dana. Dalam memilih reksa dana, salah satu aspek yang bisa kamu jadikan pertimbangan adalah besaran asset under management (AUM). Pada artikel kali ini, Makmur akan membahas mengenai AUM dan alasan kenapa AUM bisa kamu jadikan pertimbangan dalam berinvestasi reksa dana. Yuk, disimak!
Apa Itu AUM?
Sebelum masuk ke pembahasan inti, ada baiknya kamu mengetahui terlebih dahulu apa itu AUM. Dana kelolaan atau asset under management (AUM) adalah total nilai pasar dari seluruh aset yang dikelola oleh lembaga keuangan tertentu. Dalam terminologi reksa dana, AUM merupakan total nilai pasar yang diperoleh ketika investor mempercayakan dana investasinya kepada Manajer Investasi (MI). Sehingga, istilah AUM mengacu pada total nilai dana yang dikelola oleh MI dalam suatu reksa dana.
AUM Menjadi Faktor Pertimbangan
Ada beberapa alasan mengapa AUM bisa kamu jadikan pertimbangan dalam memilih reksa dana.
1. Indikator Likuiditas
Semakin besar nilai AUM, semakin kecil pula kemungkinan reksa dana tersebut terkena risiko likuiditas. Reksa dana dengan AUM besar biasanya menunjukkan likuiditas yang tinggi. Artinya, investor akan lebih mudah untuk keluar dan masuk tanpa mempengaruhi harga secara signifikan. Dalam artian, semakin besar AUM, maka semakin tinggi jaminan adanya kesediaan dana jika terjadi pencairan reksa dana dalam jumlah besar.
Dalam peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No.23/POJK.04/2016, OJK mewajibkan AUM minimal sebuah reksa dana adalah Rp10 miliar. Untuk menghindari risiko likuiditas, sebaiknya kamu menghindari reksa dana dengan nilai AUM mendekati Rp10 miliar dan hendaknya memilih reksa dana dengan nilai AUM yang lebih besar.
2. Indikator Kepercayaan Investor
AUM sering digunakan sebagai indikator seberapa besar suatu reksa dana dan seberapa tinggi kepercayaan investor terhadap MI yang mengelolanya. Semakin besar AUM suatu reksa dana, semakin besar pula kepercayaan investor terhadap MI dan potensi produk tersebut. Besarnya dana yang terkumpul juga menunjukkan bahwa reksa dana tersebut memiliki rekam jejak yang baik. Sebab, investor cenderung memilih produk dengan kinerja yang stabil dan terbukti dalam jangka waktu tertentu.
Selain itu, MI yang mengelola reksa dana dengan AUM besar umumnya memiliki lebih banyak sumber daya untuk melakukan riset dan analisis. Hal ini dapat meningkatkan kemampuan MI untuk mengambil keputusan investasi yang lebih tepat, yang pada akhirnya bisa meningkatkan kepercayaan investor.
AUM Bukan Pertimbangan Satu-Satunya
Meskipun reksa dana dengan AUM yang besar sering dipandang sebagai hal yang positif, bukan berarti reksa dana dengan AUM besar selalu lebih baik. Dalam beberapa kasus, reksa dana dengan AUM kecil bisa memberikan hasil yang lebih tinggi karena adanya fleksibilitas MI dalam mengalokasikan dana ke aset dengan likuiditas lebih rendah namun berpotensi memberikan imbal hasil tinggi.
Oleh karena itu, ada baiknya kamu juga mencermati hal-hal berikut ini sebelum membeli reksa dana
1. Cermati Komposisi Portofolio
Sebelum membeli reksa dana, pastikan kamu mencermati mayoritas komposisi portofolio. Kamu bisa mencermati komposisi portofolio reksa dana pendapatan tetap dalam top holding yang terlampir pada fund fact sheet yang diterbitkan MI secara berkala. Misal, kamu akan membeli reksa dana pendapatan tetap, dimana mayoritas portofolio dari reksa dana ini adalah efek yang bersifat utang (obligasi dan/atau sukuk). Pastikan surat utang yang menjadi portofolio dalam reksa dana pendapatan tetap merupakan obligasi yang memiliki peringkat atau rating yang baik dari lembaga pemeringkat yang kompeten. Saat ini terdapat empat lembaga pemeringkat obligasi yang diakui oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), yakni PT Pemeringkat Efek Indonesia, Moody’s Investor Service, Standard & Poor’s, dan Fitch Ratings. Selain itu, kamu juga harus memastikan bahwa perusahaan yang menerbitkan surat utang sedang tidak dalam kondisi pailit dan gagal bayar. Jika kamu berencana membeli reksa dana saham, pastikan saham yang masuk ke portofolio adalah saham-saham berfundamental bagus.
2. Memantau Kinerja Historis
Dalam memantau kinerja historis reksa dana, kamu bisa mencermati aspek maximum drawdown, yakni istilah untuk mengukur tingkat penurunan kinerja maksimal suatu reksa dana selama periode waktu tertentu dari puncak tertinggi hingga titik terendah sebelum kembali pulih. Misal, drawdown pada reksa dana Insight Renewable Energy Fund sebesar 0.00% dalam 1 tahun (per 16 Oktober 2024). Angka ini menandakan bahwa penurunan dari titik tertinggi ke titik terendah pada reksa dana Insight Renewable Energy Fund selama periode 1 tahun sebesar 0.00%. Selain dari drawdown, kamu juga bisa melihat kinerja reksa dana yang akan kamu beli dan membandingkannya dengan benchmark yang tertuang dalam fund fact sheet reksa dana.
3. Cermati Risiko
Reksa dana kerap dianggap sebagai instrumen investasi yang ideal dan aman untuk investor pemula. Akan tetapi, reksa dana tetap memiliki risiko yang harus kamu cermati sebelum memutuskan untuk berinvestasi. Risiko yang terkandung dalam reksa dana tergantung dari jenis reksa dana yang kamu pilih. Sebab, masing-masing reksa dana memiliki komposisi portofolio yang berbeda, sehingga risiko yang terkandung juga berbeda. Sejumlah risiko investasi dalam reksa dana diantaranya risiko likuiditas, risiko penurunan nilai investasi, hingga risiko gagal bayar.
Nah, Sobat Makmur, itu dia alasan kenapa AUM bisa menjadi pertimbangan kamu dalam memilih reksa dana. Tentunya, selain AUM kamu juga perlu mencermati faktor lain seperti reputasi manajer investasi, stabilitas kinerja reksa dana, dan faktor risiko. Yang terpenting, pastikan kamu membeli reksa dana di platform terpercaya seperti Makmur. Di Makmur, kamu bisa memilih lebih dari 100 produk reksa dana pilihan, baik itu reksa dana pendapatan tetap, reksa dana saham, reksa dana pasar uang, maupun reksa dana campuran. Sobat Makmur bisa membeli reksa dana pilihanmu dengan memanfaatkan promo seperti promo Outstanding October, promo Semua Bisa Makmur, dan promo Semakin Makmur.
Kamu juga bisa memanfaatkan promo-promo Makmur yang tertera pada link di bawah ini untuk mendapatkan keuntungan tambahan dan menemani perjalanan investasimu dalam mencapai tujuan finansial di masa depan.
Link: Promo-Promo di Makmur
Yuk, unduh aplikasi Makmur melalui link di bawah ini dan jangan lupa berikan ulasan terbaikmu.
Perlu diketahui, selain melalui ponsel, kamu juga dapat menggunakan aplikasi Makmur melalui situs web jika ingin berinvestasi menggunakan laptop atau komputer. Silakan klik link di bawah ini untuk informasi lebih lanjut.
Kamu juga dapat menambah wawasan dengan membaca informasi atau artikel menarik di situs web Makmur. Silakan klik link berikut:
Website: Makmur.id
Editor: Benrik Anthony (bersertifikasi WAPERD dan WMI)
Penulis: Akhmad Sadewa Suryahadi
Apakah Hanya Emas yang Bisa Disebut Aset Safe Haven? Ini Jawabannya
Key Takeaways: Istilah safe haven dalam investasi merujuk pada aset yang dianggap mampu mempertahankan nilainya atau bahkan mengalami kenaikan ketika pasar keuangan mengalami gejolak. Selama ini, aset emas sering disebut sebagai aset safe haven karena kemampuannya mempertahankan nilai saat pasar mengalami ketidakpastian. Namun, apakah benar hanya emas yang pantas menyandang gelar tersebut? Kita akan mengulasnya […]
Tips untuk Investor dalam Melakukan Analisis Laporan Keuangan Sebuah Emiten
Key Takeaways: Kemampuan membaca dan menganalisis laporan keuangan merupakan keterampilan dasar yang wajib dimiliki oleh investor saham. Laporan keuangan menyajikan gambaran kondisi finansial sebuah emiten secara menyeluruh. Dengan memahami isi laporan ini, Anda sebagai seorang investor dapat membuat keputusan investasi yang lebih rasional dan minim risiko. Laporan keuangan menjadi salah satu alat untuk mengukur kinerja […]
Fungsi CAGR Bagi Investor yang Ingin Investasi Jangka Panjang
Key Takeaways: Compound Annual Growth Rate atau CAGR adalah ukuran yang digunakan untuk menghitung rata-rata pertumbuhan suatu investasi selama periode tertentu dengan asumsi keuntungan tersebut diinvestasikan kembali setiap tahun. CAGR memberikan gambaran yang lebih akurat tentang kinerja investasi dibandingkan rata-rata aritmatika biasa karena mempertimbangkan efek bunga majemuk. Fungsi CAGR dalam Investasi Jangka Panjang Sebagai investor […]
Cara Menghitung Valuasi Saham dengan Menggunakan Rasio Price to Book Value (PBV)
Key Takeaways: Price to Book Value (PBV) adalah rasio keuangan yang digunakan untuk membandingkan harga pasar suatu saham dengan nilai buku per saham perusahaan tersebut. Rasio ini memberikan gambaran apakah suatu saham tergolong murah atau mahal dibandingkan dengan nilai aset bersih perusahaan. Secara sederhana, PBV menunjukkan berapa kali harga pasar suatu saham dihargai terhadap nilai […]
Alasan Investor Saham Perlu Mengetahui Informasi Consumer Price Index (CPI)
Key Takeaways: Consumer Price Index atau Indeks Harga Konsumen adalah indikator ekonomi yang mengukur perubahan rata-rata harga dari sekelompok barang dan jasa yang dikonsumsi rumah tangga dari waktu ke waktu. CPI mencerminkan tingkat inflasi dalam suatu negara dan digunakan oleh pemerintah serta pelaku pasar sebagai dasar pengambilan keputusan ekonomi. Inflasi merupakan kenaikan harga barang dan […]
Panduan Bagaimana Memahami dan Memanfaatkan Data Neraca Perdagangan
Key Takeaways: Neraca perdagangan adalah selisih antara nilai ekspor dan impor suatu negara. Surplus terjadi saat ekspor melebihi impor, dan defisit saat impor lebih besar dari ekspor. Neraca perdagangan merupakan komponen utama dari neraca pembayaran yang mencerminkan posisi ekonomi suatu negara dalam hubungan perdagangan internasional. Data ini biasanya disajikan bulanan, kuartalan, atau tahunan oleh lembaga […]
