Fungsi CAGR Bagi Investor yang Ingin Investasi Jangka Panjang
Key Takeaways:
- CAGR membantu mengukur kinerja investasi secara konsisten. Meskipun nilai aset bisa fluktuatif tiap tahun, CAGR merangkum pertumbuhan menjadi satu angka rata-rata tahunan.
- CAGR memudahkan perbandingan antar instrumen investasi. Dengan membandingkan CAGR dari dua atau lebih aset, investor bisa melihat mana yang memberikan pertumbuhan lebih stabil dan menguntungkan.
- CAGR bermanfaat untuk merancang strategi investasi jangka panjang. Investor dapat memperkirakan nilai masa depan suatu aset berdasarkan CAGR historis untuk menyusun tujuan finansial.
Compound Annual Growth Rate atau CAGR adalah ukuran yang digunakan untuk menghitung rata-rata pertumbuhan suatu investasi selama periode tertentu dengan asumsi keuntungan tersebut diinvestasikan kembali setiap tahun. CAGR memberikan gambaran yang lebih akurat tentang kinerja investasi dibandingkan rata-rata aritmatika biasa karena mempertimbangkan efek bunga majemuk.
Fungsi CAGR dalam Investasi Jangka Panjang
Sebagai investor yang berorientasi pada jangka panjang, memahami CAGR sangat penting agar Anda dapat menilai seberapa efisien suatu aset dalam memberikan keuntungan dari waktu ke waktu. Berikut merupakan fungsi CAGR dalam investasi jangka panjang, di antaranya:
1. Mengukur Kinerja Investasi secara Konsisten
CAGR memungkinkan Anda untuk menilai kinerja investasi dengan cara yang lebih konsisten. Meskipun nilai suatu aset bisa naik turun setiap tahunnya, CAGR merangkum semua fluktuasi tersebut menjadi satu angka rata-rata tahunan yang mencerminkan pertumbuhan nyata.
Sebagai contoh, Anda menginvestasikan dana sebesar Rp10.000.000 pada tahun 2020, dan 3 tahun kemudian pada tahun 2023 nilainya menjadi Rp15.000.000. Maka perhitungan CAGR adalah sebagai berikut:
Rumusnya adalah:
| CAGR = ((Nilai Akhir / Nilai Awal)^(1 / Periode)) – 1 |
- CAGR = (15.000.000 / 10.000.000) ^ (1 / 3) – 1
- CAGR = (1,5) ^ 0,3333 – 1
- CAGR ≈ 0,1447 atau 14,47%
Artinya, investasi Anda tumbuh rata-rata sebesar 14,47% per tahun selama tiga tahun tersebut.
2. Membantu Perbandingan antar Instrumen Investasi
CAGR sangat berguna untuk membandingkan dua atau lebih instrumen investasi yang memiliki jangka waktu dan tingkat volatilitas berbeda. Anda dapat menggunakan angka CAGR untuk menentukan investasi mana yang memberikan pertumbuhan paling stabil dan menguntungkan dalam jangka panjang. Rumusnya adalah:
| CAGR = ((Nilai Akhir / Nilai Awal)^(1 / Periode)) – 1 |
Contoh:
- Harga Reksa dana A per lembar mengalami kenaikan dari Rp 2000 menjadi Rp 3200 dalam lima tahun
- Reksa dana B harga per unitnya tumbuh dari Rp 2000 menjadi Rp 3500 dalam periode yang sama
Untuk Reksadana A:
- Nilai Awal = 2.000
- Nilai Akhir = 3.200
- Periode = 5 tahun
Maka perhitungannya:
- CAGR = ((3.200 / 2.000)^(1 / 5)) – 1
- CAGR = (1.6^(1 / 5)) – 1
- CAGR = 0.0986 atau 9,86%
Untuk Reksa dana B:
- Nilai Awal = 2.000
- Nilai Akhir = 3.500
- Periode = 5 tahun
Maka perhitungannya:
- CAGR = ((3.500 / 2.000)^(1 / 5)) – 1
- CAGR = (1.75^(1 / 5)) – 1
- CAGR = 0.1184 atau 11,84%
Jadi, hasil perhitungan CAGR adalah:
- Reksa dana A: 9,86% per tahun
- Reksa dana B: 11,84% per tahun
Dari angka tersebut, Anda bisa menyimpulkan bahwa Reksa dana B memberikan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan Reksa dana A.
3. Merancang Strategi Investasi Jangka Panjang
Sebagai investor jangka panjang, Anda memerlukan pandangan yang realistis tentang potensi pertumbuhan suatu aset dalam beberapa tahun ke depan. Dengan mengetahui CAGR historis suatu aset, Anda bisa memperkirakan hasil investasi di masa mendatang dan menetapkan tujuan finansial yang lebih terukur.
4. Meminimalkan Bias dari Fluktuasi Tahunan
Salah satu kelebihan dari CAGR adalah kemampuannya untuk meredam pengaruh fluktuasi tahunan yang bisa membuat gambaran pertumbuhan perusahaan atau investasi menjadi menyesatkan.
Misalnya, jika kita hanya melihat pertumbuhan tahunan tanpa memperhitungkan akumulasi hasil dari tahun ke tahun, kita bisa mendapatkan angka rata-rata yang tidak mencerminkan kondisi sebenarnya. Biasanya, rumus perhitungan sebagai berikut:
| (Jumlah dari Persentase Pertumbuhan Tahunan) / n |
Contoh:
- Tahun 1: Tumbuh 20%
- Tahun 2: Turun 10%
- Tahun 3: Tumbuh 15%
Maka, rata-rata pertumbuhan tahunan aritmatika (20 + (-10) + 15)/3 = 8,33%
Menghitung CAGR, berarti Anda melihat nilai awal dan nilai akhir dari investasi atau perusahaan selama periode tersebut, bukan hanya rata-rata pertumbuhannya setiap tahun. CAGR memperhitungkan efek kumulatif, yaitu bagaimana pertumbuhan di setiap tahun saling mempengaruhi satu sama lain.
Walaupun sangat berguna, CAGR tidak memberikan informasi tentang fluktuasi atau risiko. CAGR hanya menampilkan rata-rata pertumbuhan tanpa memperlihatkan bagaimana perjalanan nilai investasi dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, Anda tetap perlu mempertimbangkan indikator risiko lainnya seperti standar deviasi, drawdown, dan Sharpe Ratio jika ingin membuat analisis yang lebih dalam.
Namun, pemahaman yang baik mengenai fungsi dan perhitungan CAGR, sudah bisa menjadi modal dan landasan awal dalam mengambil keputusan investasi jangka panjang secara rasional dan terukur. Compound Annual Growth Rate (CAGR) memberikan Anda perspektif yang lebih jelas tentang potensi pertumbuhan suatu investasi dalam jangka panjang untuk mengevaluasi dan membandingkan berbagai instrumen investasi seperti saham, reksa dana, atau properti.
Namun, saat berinvestasi untuk tujuan jangka panjang, penting juga untuk mempertimbangkan risiko dan volatilitas yang mungkin terjadi dalam perjalanan investasi tersebut. Di sinilah reksa dana saham dapat menjadi pilihan yang menarik bagi Anda karena alokasi asetnya terdiversifikasi ke berbagai instrumen investasi.
Reksa dana saham adalah instrumen investasi yang mengumpulkan dana dari banyak investor untuk dikelola oleh manajer investasi, yang berinvestasi pada berbagai aset seperti saham maksimal 79%, dan lainnya tersebar juga di obligasi serta pasar uang.
Anda bisa menemukan berbagai pilihan reksa dana saham di Makmur, yang salah satunya merupakan BNI-AM IDX Sharia Growth Kelas R1. Berdasarkan data per tanggal 01 September 2025, reksadana ini memiliki return 5,70% dalam 3 bulan terakhir.
Di Makmur, Anda bisa memilih lebih dari 100 produk reksa dana pilihan lainnya baik itu reksa dana pendapatan tetap, reksa dana saham, reksa dana pasar uang, maupun reksa dana campuran. Anda bisa berinvestasi reksa dana dengan memanfaatkan promo seperti promo Smart September, promo Semua Bisa Makmur dan promo Makmur Premium Tour.
Link: Promo-Promo di Makmur
Unduh aplikasi Makmur melalui link di bawah ini dan berikan ulasan mengenai pengalaman investasi Anda di Makmur.
Perlu diketahui, selain melalui aplikasi, Anda juga dapat menggunakan aplikasi Makmur melalui situs web jika ingin berinvestasi menggunakan laptop atau komputer. Silakan klik link di bawah ini untuk informasi lebih lanjut.
Anda juga dapat menambah wawasan dengan membaca informasi atau artikel menarik di situs web Makmur. Silakan klik link di bawah ini:
Website: Makmur.id
Editor: Merry Putri Sirait (bersertifikasi WPPE)
Penulis: Lia Andani
Strategi Emiten Telekomunikasi, Cara Telkom (TLKM) dalam Menjaga Stabilitas ARPU Melalui Integrasi IndiHome dan Telkomsel
Key Takeaways: Kemampuan emiten dalam menjaga kualitas pendapatan menjadi faktor yang lebih penting dibanding sekadar mengejar pertumbuhan jumlah pelanggan. Salah satu metrik yang sering digunakan untuk mengukur kualitas tersebut adalah Average Revenue Per User (ARPU). ARPU sendiri merupakan metrik yang menunjukkan rata-rata pendapatan yang dihasilkan dari setiap pelanggan dalam periode tertentu, misalnya per bulan. Metrik […]
Destry Damayanti Jadi Calon Tunggal BI, Penguatan Rupiah di Depan Mata?
Key Takeaways: Perry Warjiyo mengundurkan diri secara sukarela dari jabatan Gubernur Bank Indonesia pada 25 Juli 2026 karena alasan pribadi. Pengunduran diri tersebut diterima Presiden Prabowo Subianto, dan Perry resmi berhenti dari jabatannya pada 27 Juli 2026. Deputi Gubernur Senior BI, Destry Damayanti, kemudian ditunjuk sebagai Pejabat Sementara Gubernur BI untuk mengisi kekosongan kepemimpinan tersebut. […]
Fenomena Silent Wealth dan Mengapa Strategi Mengelola Exposure Instrumen Investasi Efektif untuk Investor Jangka Panjang
Key Takeaways: Di tengah maraknya tren yang menunjukkan gaya hidup mewah di media sosial, banyak investor dengan kemampuan finansial yang baik justru memilih untuk tidak menampilkan kekayaan secara berlebihan. Tren tersebut dikenal sebagai silent wealth, yaitu konsep yang memandang pertumbuhan aset dan kesehatan finansial tidak diukur dari barang yang dimiliki atau ditunjukkan, melainkan dari aset […]
Apakah Insider Ownership Tinggi Menjamin Saham Stabil? Ini Cara Menyusun Strategi Investasinya
Key Takeaways: Struktur kepemilikan saham merupakan salah satu faktor yang perlu diperhatikan investor saat menilai kualitas suatu emiten. Salah satu indikator yang sering digunakan adalah insider ownership, yaitu porsi saham yang dimiliki secara langsung oleh pihak internal perusahaan, seperti anggota direksi, komisaris, pendiri, atau pihak manajemen tertentu. Besarnya insider ownership perlu dipantau investor publik karena […]
Menggali Potensi Saham Prajogo Pangestu dan Cara Menilai Risikonya
Key Takeaways: Prajogo Pangestu dikenal sebagai salah satu pengusaha dan investor paling berpengaruh di Indonesia. Ia merupakan pendiri sekaligus pemegang saham utama Grup Barito, sebuah konglomerasi yang memiliki lini bisnis di sektor energi terbarukan, petrokimia, pertambangan, infrastruktur, hingga utilitas. Berkat ekspansi bisnis yang konsisten selama puluhan tahun, namanya kerap masuk dalam daftar orang terkaya di […]
Cara Menggunakan Excess Returns Model (ERM) untuk Menilai Kinerja Saham
Key Takeaways: Seorang investor perlu memiliki pemahaman yang mendalam tentang cara menilai kinerja sebuah saham. Salah satu metode yang sering digunakan untuk menilai kinerja saham adalah Excess Returns Model (ERM). Model ini membantu investor mengukur kinerja saham dengan membandingkan actual return dengan expected return berdasarkan risiko pasar. Mari kita bahas lebih lanjut tentang bagaimana menggunakan […]