Strategi Investasi Jangka Panjang Ala Benjamin Graham yang Bisa Diterapkan Saat Pasar Volatile
Hai, Sobat Makmur! Pasar modal saat ini masih cukup volatile. Guncangan yang melanda pasar modal dalam negeri tidak terlepas dari pengaruh sentimen dari internal maupun eksternal. Untuk menghadapi sentimen negatif ini, kamu perlu menerapkan strategi yang tepat agar tujuan finansialmu tercapai. Sobat Makmur bisa mencontoh strategi dari Benjamin Graham yang merupakan salah satu superinvestor sukses di dunia. Yuk, disimak!
Biografi Singkat
Sebelum membahas strategi investasinya, ada baiknya Sobat Makmur mengenali terlebih dahulu dengan sosok Benjamin Graham. Benjamin Graham lahir di London pada tahun 1894 dengan nama asli adalah Grossbaum. Orang tua Graham pindah ke New York saat Graham berusia satu tahun. Pada tahun 1914, Graham lulus dari Universitas Columbia pada usianya yang kala itu masih 20 tahun.
Setelah lulus, Graham langsung memulai karirnya di Wall Street dengan bekerja untuk firma Newburger, Henderson, dan Loeb dengan gaji US$12 per minggu. Hal ini dilakukan Graham lantaran kondisi keluarganya yang miskin dan ayahnya yang telah meninggal dunia saat Graham masih belia. Graham membutuhkan penghasilan yang lebih besar untuk menghidupi keluarganya.
Tugas awalnya kala itu hanya sebatas mengantar surat berharga, menulis deskripsi penerbitan obligasi, dan kemudian menulis laporan pasar harian. Tak lama kemudian, Graham diamanahkan untuk mulai menganalisis perusahaan, dan pada usia 26 tahun ia dipromosikan menjadi karyawan tetap.
Pada tahun 1926, Graham mendirikan Graham-Newman Corporation, sebuah kemitraan investasi. Meskipun beroperasi selama depresi besar (great depression), kemitraan investasi tersebut justru menguntungkan. Keuntungan ini tak lepas dari metodologi investasi ala Graham yang terstruktur, menyeluruh, dan berfokus pada meminimalkan risiko dengan mengidentifikasi dan berinvestasi pada perusahaan yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya (undervalued).
Pada intinya, value investing melibatkan identifikasi saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya. Graham percaya bahwa pasar sering dipengaruhi oleh faktor-faktor irasional dan emosional, yang menyebabkan kesalahan harga sementara pada saham.
Oleh karena itu, investor value investing berusaha memanfaatkan kesalahan harga ini dengan membeli saham dengan diskon, dengan harapan bahwa nilai sebenarnya akan diakui.
Strategi Benjamin Graham
Benjamin Graham yang dikenal sebagai bapak Value Investing, mengembangkan beberapa strategi investasi yang berfokus pada mencari saham undervalued dengan risiko minimal. Berikut adalah 4 strategi utama yang Graham terapkan.
1. Berinvestasi Sesuai Karakter Pribadi
Menurut Graham, setiap investor memiliki strategi masing-masing yang berbeda untuk. Bagi investor yang kurang pengalaman atau kurang memiliki waktu, mereka harus berinvestasi pada saham yang settle dan berkualitas tinggi. Saham-saham tersebut memang tidak akan memberikan pertumbuhan yang besar tetapi memiliki stabilitas paling tinggi. Di sisi lain, investor yang lebih berpengalaman direkomendasikan untuk memilih perusahaan besar yang kuat secara finansial, membayar dividen, dan memiliki harga yang wajar.
2. Terapkan Margin of Safety
Margin of safety merupakan selisih antara nilai intrinsik suatu saham dengan harga jual saat ini. Analisa terhadap margin ini sangatlah penting untuk mengetahui untung dan ruginya sebuah investasi. Dengan membeli aset yang undervalued, investor memiliki margin aman jika terjadi volatilitas pasar. Hal ini mengurangi risiko kerugian karena harga saham cenderung kembali ke nilai wajarnya seiring waktu.
3. Investasi Saham Berbasis Nilai (Value Stocks)
Graham merekomendasikan membeli saham perusahaan yang memiliki fundamental kuat, tetapi sedang dihargai rendah oleh pasar. Kriteria yang sering digunakan meliputi Price to Earnings Ratio (PER) yang rendah rendah, Price to Book Value (PBV) di bawah 1, dan dividen yang stabil.
4. Defensive Investing
Graham menyarankan untuk membeli saham perusahaan besar yang stabil dengan kinerja keuangan solid, serta melakukan diversifikasi portofolio untuk mengurangi risiko. Selain saham, ia juga merekomendasikan obligasi sebagai pelengkap investasi. Strategi ini cocok untuk Sobat Makmur yang menghindari risiko tinggi.
Nah, Sobat Makmur, itu dia strategi investasi dari superinvestor Benjamin Graham. Strategi value investing ala Graham cocok Sobat Makmur terapkan untuk jangka panjang, terutama ketika pasar sedang berfluktuasi. Sebab, pendekatan ini bergantung pada pertumbuhan nilai bisnis dalam jangka waktu yang lebih lama. Sehingga, semakin lama kamu berinvestasi, semakin besar potensi keuntungannya.
Selain itu, value investing mengandalkan fundamental perusahaan yang kuat, seperti laba yang stabil, utang terkendali, dan manajemen yang baik. Dengan strategi ini, Sobat Makmur bisa menghindari spekulasi dan volatilitas jangka pendek.
Selain strategi yang tepat, kamu juga harus mengenali profil risiko dan juga memilih instrumen investasi yang tepat. Salah satu instrumen investasi yang bisa kamu pilih adalah reksa dana. Sebab, dana yang kamu investasikan di instrumen reksa dana akan dikelola secara profesional oleh manajer investasi (MI) sehingga kamu tidak perlu repot mengelola portofolio sendiri.
Dengan membeli reksa dana, tandanya kamu juga telah melakukan diversifikasi otomatis. Dalam artian, Sobat Makmur tidak perlu repot untuk membeli beberapa jenis aset karena danamu sudah dikelola secara otomatis dan profesional oleh MI. Hal ini cocok terutama bagi kamu yang baru mulai dan belum terlalu paham cara memilih portofolio yang seimbang.
Di Makmur, kamu bisa juga memilih lebih dari 100 produk reksa dana pilihan lainnya baik itu reksa dana pendapatan tetap, reksa dana saham, reksa dana pasar uang, maupun reksa dana campuran. Sobat Makmur bisa membeli reksa dana pilihanmu dengan memanfaatkan promo seperti promo New Ramadan, promo Semua Bisa Makmur, dan promo Semakin Makmur.
Kamu juga bisa memanfaatkan promo-promo Makmur yang tertera pada link di bawah ini untuk mendapatkan keuntungan tambahan dan menemani perjalanan investasimu dalam mencapai tujuan finansial di masa depan.
Link: Promo-Promo di Makmur
Yuk, unduh aplikasi Makmur melalui link di bawah ini dan jangan lupa berikan ulasan terbaikmu.
Perlu diketahui, selain melalui ponsel, kamu juga dapat menggunakan aplikasi Makmur melalui situs web jika ingin berinvestasi menggunakan laptop atau komputer. Silakan klik link di bawah ini untuk informasi lebih lanjut.
Kamu juga dapat menambah wawasan dengan membaca informasi atau artikel menarik di situs web Makmur. Silakan klik link berikut:
Website: Makmur.id
Editor: Merry Putri Sirait (bersertifikasi WPPE)
Penulis: Akhmad Sadewa Suryahadi
Yield SBN Masih Menarik Dibanding Negara Lain, Saat yang Tepat Masuk ke Reksa Dana Pendapatan Tetap?
Key Takeaways: Di tengah kondisi global yang masih diliputi ketidakpastian dan tren suku bunga tinggi, imbal hasil (yield) Surat Berharga Negara (SBN) Indonesia tetap menunjukkan daya saing yang kuat. Tingkat yield yang kompetitif, ditambah stabilitas makroekonomi domestik, menjadikan SBN sebagai instrumen yang menarik bagi investor, baik ritel maupun institusi. Dalam artikel ini, Makmur akan membahas […]
Cara Menggunakan Rumus Present Value dalam Rencana Keuangan
Mengelola kekayaan tidak hanya berfokus pada kepemilikan aset, namun juga pada penerapan keputusan investasi yang dapat memberikan nilai ekonomi yang optimal dari waktu ke waktu. Dalam menghadapi dinamika pasar yang terus berubah, pendekatan analitis yang mendalam sangat diperlukan untuk mengestimasi nilai suatu aset atau kewajiban di masa depan. Salah satu konsep kunci dalam hal ini […]
BI Rate Turun 3 Kali dalam setahun, Tapi Bunga Kredit Bank Digital Masih Tinggi, Ini Penyebabnya!
Dalam setahun terakhir, Bank Indonesia telah memangkas BI Rate sebanyak tiga kali menjadi 5,25% sebagai respon terhadap perlambatan ekonomi global dan inflasi yang tetap terkendali. Namun, penurunan suku bunga acuan ini belum sepenuhnya tercermin pada suku bunga kredit perbankan digital. Data per April 2025 menunjukkan bahwa Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK) bank-bank digital masih bertahan […]
Iran Lakukan Balas Serangan Israel, Apa Dampaknya bagi Pasar dan Strategi Investasi?
Pasar global kembali menghadapi ketidakpastian seiring meningkatnya eskalasi konflik di Timur Tengah. Setelah serangan udara Israel ke Iran pada Jumat, 13 Juni 2025, Iran merespon dengan aksi balasan militer pada Sabtu, 14 Juni 2025. Ketegangan antara kedua negara ini tidak hanya menimbulkan kekhawatiran akan potensi meluasnya konflik di kawasan, tetapi juga berisiko mempengaruhi pergerakan harga […]
Mengenal Apa Itu Risk-off dan Risk-on dan Pentingnya Memahami Siklus Pasar bagi Investor
Dalam dunia investasi, pergerakan pasar tidak dapat sepenuhnya dapat diprediksi karena dipengaruhi oleh berbagai faktor, baik global maupun domestik, mulai dari rilis data ekonomi, kebijakan bank sentral, hingga dinamika geopolitik. Di tengah kondisi yang fluktuatif ini, pemahaman terhadap konsep risk-on dan risk-off menjadi penting bagi investor agar dapat menyusun strategi investasi yang tepat sesuai arah […]
Pasar Menanti Hasil Negosiasi Dagang AS-China, Ini yang Perlu Dicermati Investor!
Hai, Sobat Makmur! Negosiasi dagang antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok kembali menjadi sorotan pasar global. Kali ini, pertemuan lanjutan digelar di London sebagai bagian dari upaya meredakan ketegangan yang meningkat sejak awal tahun. Tak hanya menjadi momen penting dalam hubungan kedua negara, perundingan ini juga berpotensi mempengaruhi pasar keuangan global. Dalam artikel ini, Makmur […]
